Успехи самодеятельного Рабочего театра КОРа (Клуба имени Октябрьской революции) были замечены руководством Народного комиссариата путей сообщения. Л. М. Каганович предложил создать транспортный театр. В 1937 году театр был создан. Он обосновался в помещении клуба имени Кухмистерова, а в 1938 году театр и клуб вошли в состав ЦДКЖ. Труппа театра к этому времени насчитывала 67 человек во главе с режиссером Н. В. Петровым. В начале 1941 года театр с пьесой советского драматурга А. Н. Афиногенова «Вторые пути» вошел в число лучших самодеятельных театров и драматических кружков страны по итогам Всесоюзного смотра художественной самодеятельности. Подлинное признание принесла Центральному театру транспорта постановка пьесы Афиногенова «Машенька». Премьера состоялась в марте 1941 года и привлекла внимание московских зрителей и прессы. В эти годы на сцене железнодорожного театра блистал впоследствии знаменитый киноактер В. М. Зельдин. Одной из ведущих актрис театра была А. В. Голованова, выступавшая под псевдонимом А. Андреева.
В полном соответствии с названием железнодорожный театр был настоящим «театром на колесах». Труппа очень много ездила. В купе режиссера Н. В. Петрова или второго режиссера И. Я. Судакова проходили репетиции. Художественная мастерская работала в купе актера М. Малинина, который по совместительству был декоратором театра. А в соседнем вагоне актер В. Хохряков руководил бутафорским цехом. Тут же делали парики, шили костюмы.
В годы Великой Отечественной войны театр, как и другие коллективы ЦДКЖ, много ездил по дорогам страны с гастролями, выступал перед железнодорожниками и частями действующей армии. Начальником театра являлся И. М. Махлин.
В ЦДЖК в разное время работали композиторы А. В. Александров, И. О. Дунаевский, режиссер С. И. Агранян, А. Г. Арнольд, М. П. Харитонов, балетмейстеры П. П. Вирский, Н. А. Болотов. Железнодорожным джаз-оркестром (с 1961 года – эстрадный оркестр ЦДЖК) руководил Л. О. Утесов, братья Покрасы, Ю. С. Саульский.
В 1947 году Центральный театр транспорта выделен из состава ЦДКЖ. В 1959-го он стал называться Московский драматический театр имени Н. В. Гоголя в связи со 150-летием со дня рождения писателя. Традиции театра в ЦДКЖ продолжил самодеятельный ансамбль драмы. В стенах ЦДКЖ успешно работали многочисленные кружки и секции. Сегодня ЦДКЖ – культурный центр железнодорожников и одна из лучших театрально-концертных площадок столицы.